im电竞·(中国)官方网站我的理财心得体会5%用于现金、存款、回购、货币基金配置资产；5%用于国债、地方政府债、央行票据等配置资产；10%用于拆借；10%用于3a级企业债、公司债中期票据、短期融资券；20%用于2a级以上的企业债、公司债、中期票据等；50%用于债券基金、定向计划、信托计划等im电竞·(中国)官方网站。

　　我们被搞晕和被搞糊涂是正常的，因为那是金融专业方面的知识，即便是银行也要设立专门的风险管理部门和产品部门来设计管理这些产品。

　　我们每一个人都从事不同的工作，例如工业企业、国际贸易、产业研究、互联网的。可以根据自己所从事行业了解的知识与商业运行规则来选择理财产品。

　　上面提到的理财产品都是银行金融机构在前几年根据市场情况设计的，本质都是影子银行业务，资金都在金融系统之内循环，不利于实体企业融资发展。2017年以后银监会加强了这一方面的监督与管理，要求银行打破刚性兑付，完全市场化运营金融产品。2018年开始启动金融治理三年行动计划，进一步督促银行加强风险管控，加强自身运营能力建设im电竞·(中国)官方网站。

　　于是我们看到了这两年比较红火的银行结构性存款业务。结构性存款业务简单理解就是把本金作为储蓄，利息用于投资，储蓄收益率一般在0.3%~0.5%，投资者的收益主要来源于银行挂钩的期货产品。

　　因为本人主要从事大宗商品市场研究，所以下面就结合挂钩橡胶、黄金、棉花等理财产品 分享一下我的投资经验。

　　理财产品挂钩期货产品是因为大宗商品具有商品属性之外还有金融属性，这样就可以作为金融衍生品在期货市场可以进行交易。不同于股票市场只能做单边，期货做多做空都可能盈利，这就增加了操作方面的复杂性和难度，我们只能选择那些做多的商品期货。

　　其实银行金融市场部等专家在设计这类产品的时候，也是对期货产品的未来走势做了深入研究的，我们作为投资人只不过是来验证他们的判断是否合理，这样表面的投资行为就转化为背后的产业金融研究。

　　需要特别指出的是，我们不需要去做期货交易，而是要做期货研究，而任何一个期货标准合约交割日的价格一定要回归接近于现货价格，这样看来期货研究的逻辑就转化为对现货的市场研究。

　　而影响现货市场的主要矛盾是供求关系，这种关系从定量角度来说，需要平衡表的数据做支撑，而这些数据是变化的、不宜获取的，而且决定商品价格出了，供求数量之外还有库存量、货币量、购买心理等多种因素。这就是为什么银行选择挂钩标的是黄金、棉花、橡胶的原因。黄金主要用来作为储备货币和首饰品；棉花主要用途是纺织；橡胶主要用于轮胎。

　　最后需要提醒各位投资人注意的是，在世界疫情危机期间，全球各国都在采取货币量化宽松的政策，资金利率越来越低，所以有些人想投资5%以上收益率的产品一定要小心了im电竞·(中国)官方网站！